從中海的私募債構(gòu)成看，企業(yè)年金和保險類產(chǎn)品占比不到40%，而這部分產(chǎn)品，保證性收益通常不會超過10%，而寧延所說的10倍于普通公司債券收益的債務(wù)幾乎全集中在散小債券。

    先不論中海給出這樣離譜的收益率個中有沒有違規(guī)，這種天價收益率下，肯定有不少債權(quán)人“借錢生錢”，用從銀行或者民間融資來的錢買中海的債。

    因為他們清楚，中海背靠ZF，就算出了事也有人兜底，哪怕中海已經(jīng)虧得連工資都發(fā)不出去，該兌付給他們收益，一分不會少。

    “現(xiàn)在GZW不是不兜底了嗎，咱們就按我們的規(guī)則辦?！敝苻商鹨稽c下巴，看著寧延，“寧總，你說對吧？”

    目光齊齊轉(zhuǎn)到寧延身上，只見他笑了下，說：“我應(yīng)該和周總想到一塊兒去了?！?/br>
    “合理收益的年金、保險按期兌付，其余的，保障本金，提供三個還款方案，讓他們選。”

    老黃很想知道，“哪三個方案?！?/br>
    “留債展期、部分還債、轉(zhuǎn)股選擇權(quán)。”寧延頓了下，“但無論哪種，綜合利率都必須下浮50%?！?/br>
    老溫在腦子里快速注解了寧延的意思，第一種是保留全部債務(wù)金融，但債主得延長還款期，等中海有錢再兌付；第二種是3月先兌付一部分，其余再約定還款時間；至于最后一種……

    他抬眸深深看了寧延一眼，直接不用還了，讓人家拿債去換以后中海的股票，這是連接下來股票銷售都解決了。

    而且，按照寧延的方案，不管債主選哪一種，都必須把原定的綜合收益率下浮50%，也就是本來要賺1億，現(xiàn)在只能賺5千萬，腰斬一半。

    “他們不可能會答應(yīng)！”老黃喊出了大部分人的想法。

    這些債主又不是傻子，不按時還款就算了，還要人家減少收益，做夢都不敢這樣想。

    “他們一定會答應(yīng)?！敝苻商鎸幯踊卮稹?/br>
    宗正尋思了一下，試著問，“因為他們耗不起？”

    寧延和周奚不約而同地笑了一下，默認(rèn)了他的推斷。時間就是金錢，無論這些錢是借來的，還是自有，多脫一天就要多付出一天成本。最關(guān)鍵的是，KR很可能找理由會把他們活活“拖死”。

    雖然按照協(xié)議，私募債的兌付期是3月末，但是，KR只要籌集一部分資金解決好不可延期的年金和保險，確保這部分合理收益的債權(quán)人的利益，就占據(jù)了民情和輿論的先機。

    而那些“離譜收益”的債權(quán)人，即使他們發(fā)難，KR只要搬出“收益過高”這一點，就能得到廣泛支持，畢竟這些還債的錢都是KR真金白銀籌來的，不可能像華金華融一樣慷慨大方。

    “這種事，一旦發(fā)酵和延伸，影響不會比尹珊爆出海外并購亂象小?！鼻f仁光一語中的。

    那些只拿到10%收益的機構(gòu)會怎么想？

    那些被中海拖欠賬款的上下游企業(yè)會怎么想？

    那些已經(jīng)很久沒有領(lǐng)到足額工資的萬千職工會怎么想？

    社會大眾又會怎么想？

    老溫點點頭，“這個節(jié)骨眼，他們的確不敢鬧，只能和你們談?！?/br>
    “除了輿-論，還有一點也會讓他們迫不及待坐下來談?！睂幯诱f。

    “什么？”老溫問。

    “公募債?！?/br>
    考慮到這里面涉及一些金融專業(yè)知識，吳應(yīng)從旁解釋補充，“120億的公募債是5月到期，按之前規(guī)定，KR會及時進行兌付，這樣一來，加上已經(jīng)兌付的40%的私募債和同意延期的商業(yè)銀行和政策貸款，中海負(fù)債比會下降到10%以內(nèi)，遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求，屆時我們就可以啟動中海的重組，既可以把這塊債務(wù)重組，又可以劃到問題資產(chǎn)，等轉(zhuǎn)股工作結(jié)束后再消化……”

    “這還錢不就遙遙無期了？”老黃笑出聲來。

    “也不是遙遙無期，遲早也是要還的。”吳應(yīng)一本正經(jīng)的糾正。

    老黃笑得拍桌，“這遲得多遲，早得多早啊?！?/br>
    大伙都被逗笑了，老溫他們邊笑邊拉著吳應(yīng)講起這三個方案的優(yōu)劣利弊來。吳應(yīng)知無不言，耐心地解釋著。

    一旁，寧延側(cè)眸看著喝茶的周奚，小聲問：“覺得我給多了？”

    周奚撇嘴，“換我，只給30%?！?/br>
    第63章

    一頓飯吃到快兩點, 關(guān)于中海債轉(zhuǎn)股的合作框架基本敲定。

    KR負(fù)責(zé)統(tǒng)籌全局，并重點做好債務(wù)清償工作，鴻升依托外資投行優(yōu)勢, 全權(quán)負(fù)責(zé)5家海外企業(yè)與福港、大運和同集的并購重組。至于其他人, 該籌錢的籌錢, 該開董事會的開董事會, 分工有序，為春節(jié)后召開的中海債轉(zhuǎn)股首輪方案研討各做準(zhǔn)備。

    都是忙人, 談完正事, 一群人馬不停蹄地各自奔赴下一個行程。

    老溫和老黃公司都在南邊，打算直接從南城飛回去, 吳應(yīng)早就定好了車, 寧延親自將二人送到度假村門口。

    臨別前，老黃握住寧延的手，“寧總，雖然我沒有莊總實力雄厚，人脈廣，但也認(rèn)識幾個朋友，如果后期資金方面有問題, 我這邊也可以想點辦法?！?/br>
    “我這邊也行, 你有需要，盡管說。”老溫也忙不迭表態(tài)。

    寧延微微一笑, “好, 到時候一定找你們?！?/br>
    一番依依惜別后, 兩人終于坐上車離開, 直到尾燈消失在視線里, 寧延才轉(zhuǎn)身, 對吳應(yīng)說：“給他們留10億資金缺口?！?/br>
    吳應(yīng)二話不說應(yīng)好，表示記下了。

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