第329章 戲耍
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美林證券,是華爾街知名投行。 成立于一九一四年的他們距今已有六十六年的歷史了。 七一年,他們?cè)诩~交所申請(qǐng)上市時(shí),在按照聯(lián)邦證券交易委員會(huì)的要求公開披露了自己的財(cái)報(bào)后,人們才發(fā)現(xiàn),美林集團(tuán)竟然在全球的四十多個(gè)國家或地區(qū)開展了業(yè)務(wù),所掌控的資產(chǎn)更是超過一點(diǎn)八萬億美元。 這一消息使得他們成為了全球最大的證券公司。 讓這樣的企業(yè)為自己提供服務(wù),史蒂夫·喬布斯那當(dāng)然是放心的。可就算伊森·瓊斯給出了‘最佳’選擇,史蒂夫·喬布斯也沒有立刻聯(lián)系,而是按照最初問詢的先后順序,讓華爾街的投行派出工作小組來庫比蒂諾面談。 這么做的原因也很簡(jiǎn)單。 在徹底撕破臉皮之前,必要的祥和還是得有的。 如果他們只聯(lián)系美林,不與其他人溝通。 那這種內(nèi)定一定會(huì)讓被迫出局的金融資本疑惑萬分。 若是讓那些豺狼嗅到了異常,那之后的工作還怎么開展? 所以,在和高盛、雷曼等公司見過面后。 美林證券的人這才出現(xiàn)在了史蒂夫·喬布斯的面前。 “喬布斯先生,見到你很高興?!?/br> 美林證券派出的代表,是一名四十多歲的中年人。 或許是因?yàn)槌D阠ao勞的原故,他的面頰有些消瘦,兩鬢也有些發(fā)白。 在見到史蒂夫·喬布斯后,已經(jīng)落座等待的他直接起身。 率先伸手,客道幾句。 然后這才按照喬布斯的意思坐了下來,并拿出了早已準(zhǔn)備好的文件。 “喬布斯先生,根據(jù)我所得到的消息,在我們美林到來之前,你們蘋果就已經(jīng)和好幾家投行溝通過了,所以,死板的流程我就不說了?!?/br> “接下來,我將向你展示的,是我們美林的報(bào)價(jià)?!?/br> “由于時(shí)間關(guān)系,我們?cè)诔醮谓佑|時(shí)所給予的問詢報(bào)價(jià)并不詳細(xì),所以那些可以作廢,而我接下來給你的價(jià)格,是我們美林董事會(huì)商議過后的最終結(jié)果,我們確認(rèn)不會(huì)在cao作中進(jìn)行價(jià)格上浮,同樣我們也不接受還價(jià)……” 不卑不亢的話語聽得喬布斯來了興趣。 而等他翻開美林的報(bào)價(jià)單后,上面的數(shù)字更是讓他翹起了嘴角。 先前,美林在報(bào)價(jià)時(shí),他們承諾的最低承銷費(fèi)是百分之二點(diǎn)五。 而現(xiàn)在嘛,美林給出來的報(bào)價(jià)是融資金額五千萬以下百分之八,一億以下百分之五點(diǎn)五,超過一億統(tǒng)一收取百分之三點(diǎn)一。 這個(gè)價(jià)格,和高盛那邊的數(shù)字差不多。 而和美林的最初報(bào)價(jià)相比,這個(gè)數(shù)字卻提高了零點(diǎn)六個(gè)百分點(diǎn)。 不僅如此,他們的戰(zhàn)略咨詢費(fèi)也有上福 從最開始的一百萬變成了現(xiàn)在的兩百萬。 說實(shí)話,這種上漲讓美林證券在這次競(jìng)價(jià)中優(yōu)勢(shì)全無。 畢竟,華爾街的投行有很多,論專業(yè)程度,各家的差距其實(shí)并不大。 在專業(yè)度相仿的情況下,各家想要搶奪生意,靠的只有服務(wù)和讓利。 而現(xiàn)在,美林不肯讓利? 那他們就只能從服務(wù)上打動(dòng)人心了。 事實(shí)也是如此。 等喬布斯放下報(bào)價(jià)單,打開細(xì)則書后。 上面的一連串文字讓他瞳孔驟縮。 因?yàn)槊懒殖兄Z,只要蘋果愿意雇傭他們,那他們就會(huì)以平等的關(guān)系和態(tài)度與蘋果溝通上市事宜,包括但不限于平等的商議股票承銷的方式,平等的商議股票定價(jià)的方式,平等的商議公司上市的時(shí)間…… 當(dāng)這一連串的承諾出現(xiàn)后,小喬同學(xué)頓時(shí)就對(duì)伊森佩服的無以復(fù)加。 “你們確定?” 喬布斯抖了抖手中的文件。 美林的代表明白他的意思,點(diǎn)頭道:“是的……我們……確定……” 猶豫不決的話語讓喬布斯揚(yáng)起了笑容,他知道眼前之人和自己一樣,非常的迷惑,不知道美林的董事會(huì)為什么會(huì)做出這樣的決定。 因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)的上市流程中,股票承銷和定價(jià)到底該采用何種方式,那都是由投行決定的,想要上市的公司在一般情況下只能被動(dòng)接受。 當(dāng)然,如果想要上市的公司對(duì)投行做出來的價(jià)格不滿意,那也是可以商議的,如果商議不出一個(gè)滿意的結(jié)果,那也是可以將投行踢開另尋他人的,但那樣cao作起來實(shí)在是太麻煩了,而且,說句不好聽的,就算把當(dāng)前的合作伙伴踢了,重新再找一個(gè),誰又能保證自己能夠找到更好的呢? 畢竟,這里面能攫取的利潤(rùn),實(shí)在是太多了。 沒有一家投行愿意放棄。 而現(xiàn)在,美林讓步了? 他們同意拿死工資,放棄灰色收入了? “噢——兄弟,我已經(jīng)感受到了你們美林的誠意?!?/br> 喬布斯將文件合上,起身伸手,“我還有幾家公司要見,最多三個(gè)工作日,我就會(huì)將選擇的結(jié)果告訴你們,請(qǐng)耐心等待?!?/br> “okay。”美林代表沒有二話,與喬布斯握了握手,接著告辭離開。 送走美林后,史蒂夫·喬布斯又和摩根、第一波士頓等公司的代表見了個(gè)面,瞧了瞧他們的報(bào)價(jià),翻了翻他們的承諾。 那大致相仿的抽成讓利是華爾街最后的堅(jiān)持。 如此情形讓喬布斯禮貌待人。 在和所有投遞過合作函的公司見過面后,喬布斯這才讓公司的首席執(zhí)行官羅杰·科里恩打電話給美林,通知他們已經(jīng)中標(biāo),可以來加州簽約了。 當(dāng)此消息出現(xiàn)后…… 偌大的華爾街,頓時(shí)就驚詫不已! 好吧。 說他們驚詫是在扯淡呢。 因?yàn)榻^大多數(shù)的人早就猜到了這個(gè)結(jié)果,他們知道蘋果會(huì)選擇美林。 理由嘛,也很簡(jiǎn)單。美林是華爾街里為數(shù)不多的,沒有和伊森·瓊斯起過正面沖突,甚至是沒有摩擦的大型投行。 像摩根士丹利,那就是拳拳到rou的仇恨。 像高盛,那就是虛偽和體面交織的交鋒。 像雷曼,作為高盛的好兄弟,為了保險(xiǎn)起見,不選才是正常。 當(dāng)北美資本按照這個(gè)思路排除錯(cuò)誤答案后,擺在他們面前的,有可能獲得承銷權(quán)的,無非也就美林、第一波士頓這么幾家。 不過,就算北美的各路資本已經(jīng)算到了獲勝的人選,他們甚至已經(jīng)做好了準(zhǔn)備,想等美林和蘋果正式合作的官宣發(fā)出后,便和美林溝通,嘗試著打聽蘋果的融資額度,索要股票的購買配額時(shí)…… 蘋果和美林在簽約儀式上宣布的合作細(xì)則讓他們皺起了眉頭。 “最低百分之三點(diǎn)一?” “咨詢費(fèi)兩百萬?” “和最初的報(bào)價(jià)相比,美林竟然還漲價(jià)了?” “這是什么情況?” 當(dāng)眾人發(fā)現(xiàn),美林似乎從合作中拿到了更多的利益后。 他們頓時(shí)就如同丈二的和尚一般,摸不著頭腦! 他們不明白! 在蘋果處于強(qiáng)勢(shì)地位中時(shí),美林憑什么能夠拿到更多的抽成?。?/br> 他們想不通! 當(dāng)美林的初次報(bào)價(jià)都有二點(diǎn)五時(shí),為什么最后的抽成能談到三點(diǎn)一? 難不成蘋果沒有砍價(jià)嗎? 啊不對(duì)! 是蘋果反向砍價(jià)了嗎? 不然怎么會(huì)有這樣的結(jié)果??! 而在北美各路資本百思不得其解的同時(shí),聽見簽約消息的伊森·瓊斯則已經(jīng)老神在在的靠在了座椅上,他知道各路資本在迷惑什么。 而這,其實(shí)是弗雷德·特曼校長(zhǎng)給予的幫助。 六月,在做出要將蘋果推行上市的決定后,伊森便前往了學(xué)校,找到了校長(zhǎng)。起初,老校長(zhǎng)并不明白,在上市這件事情里,自己能夠給予蘋果何種幫助,但等伊森表示,他需要一家能夠以他為主的投行cao盤此事,并表示自己想要選擇荷蘭拍賣的方式給蘋果定價(jià)后…… 老校長(zhǎng)便瞬間瞧清了他的瘋狂! “你想和去年掀掉好萊塢牌桌一樣,在今年扒掉華爾街的底褲?” 坐在輪椅上吹空調(diào)的老校長(zhǎng)笑瞇瞇的問。 “是的。” 伊森毫不避諱的點(diǎn)起了頭。 “為什么要這么做?” 老校長(zhǎng)很是好奇。 “因?yàn)槲矣憛捘欠N被人覬覦的感覺?!?/br> 伊森沒有猶豫,將自己的遭遇說了出來。 雖然伊森的經(jīng)歷校長(zhǎng)全都知曉,但聽當(dāng)事人親口講述和聽助理公事公辦的匯報(bào)那可是兩個(gè)概念。所以,當(dāng)弗雷德·特曼得知,通用輪胎和福特家族撕破偽裝,在惡心了伊森·瓊斯的情況下還要讓伊森·瓊斯為自己辦事時(shí),那種我打你是看得起你的感覺讓他笑出了聲兒。 更讓那渾濁的眸子里閃過欣慰。 “所以你想打回去?” “是的?!?/br> “你想扇他們所有人一個(gè)巴掌?” “不。” “不?” “對(duì)?!币辽c(diǎn)了點(diǎn)頭,道:“我不想扇他們所有人一個(gè)巴掌,我想做的是,當(dāng)著他們所有人的面,戳著他們的胸口,說——” “白癡?!?/br> “噢——”吐字清晰的話語聽得老校長(zhǎng)大笑了起來。 片刻之后,這個(gè)剛剛過完八十歲生日的老頭這才說道:“所以,你需要一個(gè)以你為中心的投行來cao辦蘋果的上市工作?” “是的。”伊森點(diǎn)起了頭。 “你有目標(biāo)嗎?” “不能是敵人?!?/br> 毫無營養(yǎng)的答案讓老校長(zhǎng)翻了個(gè)白眼兒,接著搖頭道:“好吧,我不逼你了,讓你說出美林那簡(jiǎn)直比殺了你還要困難……” “你很幸運(yùn),美林的人我認(rèn)識(shí)?!?/br> “而且他們也的確是軍方那邊的金融機(jī)構(gòu)。” “這個(gè)電話我?guī)湍愦??!?nbsp; “說實(shí)話?!?/br> “我和那些人打了快有六十年的交道了?!?/br> “還真沒看見過他們被人指著鼻子罵的模樣是什么樣的……” 如同老校長(zhǎng)所說的一樣,選擇美林,那就是伊森早已做好的決定。 一是因?yàn)樗麄冎皼]有沖突。 二是因?yàn)樗麄儧]有沖突的原因,和美林的立場(chǎng)有關(guān)。 雖然在未來,華爾街約等于猶太資本是全世界人民的共識(shí),又或者說,猶太掌控米國金融,昂撒掌控米國軍事那都快成為了小孩口中的口頭禪了,但實(shí)際上,陣營和立場(chǎng)這個(gè)東西,從來就不能簡(jiǎn)單的粗暴劃分。 就拿美林來說。 前世,在伊森上課時(shí),講述《世界金融史》的教授就曾提起過,美林證券一直都和米國軍方不清不楚,是象黨那邊的中堅(jiān)力量。 其代表人物,那便是一門兩統(tǒng)領(lǐng)的灌木叢家族。 那個(gè)中情局局長(zhǎng)的外祖父喬治·沃克是華爾街的銀行家,一九零零年創(chuàng)辦了沃克銀行和投資公司,并幫助聯(lián)邦組織了一九零四年的圣路易斯世界博覽會(huì),二零年入主布朗兄弟哈里曼公司,直接控制了米國航運(yùn)的所有信貸,并收購了米國船舶,是著名的麥迪遜花園廣場(chǎng)的締造者,并且,在他退休之后,他還將自己的女婿,也就是老灌木叢他爹,安排進(jìn)了布朗哈里曼。 成為了合伙人之一。 對(duì)于無數(shù)人來說,這段歷史可能有些莫名其妙,因?yàn)閱讨巍の挚藨?zhàn)績(jī)兇猛但所掌控的公司卻籍籍無名,而造成這一情況的原因很簡(jiǎn)單,那就是因?yàn)閱讨巍の挚说漠a(chǎn)業(yè)最后全都融入了美林。 在被美林以股權(quán)互換的方式收購后,老灌木叢他爹便成為了美林的股東兼合伙人,這種持股也是灌木叢家族能讓自己的孩子擁抱金融的根本。 而就算美林被美銀收購了,他們也沒有拿錢走人。 以寄生的方式,繼續(xù)擁抱金融行業(yè)。 正是因?yàn)槊懒趾蛙姺讲磺宀怀?,所以伊森便想讓他們?fù)責(zé)承銷。 伊森覺得,只要有老校長(zhǎng)出面,那美林是可以滿足自己的要求的。 而事實(shí)嘛…… 在從老校長(zhǎng)那兒出來后,伊森便約上喬布斯,前往了阿拉斯加。 東風(fēng)已至,可以啟航了! 當(dāng)所有的一切全都按部就班的進(jìn)行后,伊森便知道,自己的計(jì)劃已經(jīng)成功了一半,而剩下來的一半,那就是看著美林幫蘋果走完所有的上市流程。 雙方是在八月一日簽署的合作協(xié)議。 八月中,各種報(bào)表無數(shù)資料就已經(jīng)整理齊全。 八月底,初步招股說明書便出現(xiàn)在了聯(lián)邦證券交易委員會(huì)的手中。 這其中最重要的資料只有一個(gè)。 那就是當(dāng)下蘋果公司的總股本為三萬零二百四十三萬股,擬發(fā)新股三千五百萬股,約占總股本的百分之十點(diǎn)三七二。 渴望募集資金為三億美元。 雖然蘋果新股的發(fā)行比例有點(diǎn)少,但九月下旬,聯(lián)邦證券交易委員會(huì)還是完成了審核,給出了新股發(fā)行注冊(cè)函。 因?yàn)樘O果最終選擇的是納斯達(dá)克,而這里并沒有首次公開募股不得低于總股本多少的規(guī)定,只要求申請(qǐng)公司在上市時(shí)能夠拿出超過一百二十五萬股的股票進(jìn)行公開交易,并且這些股票不包括由高級(jí)管理人員、董事或任何擁有公司超過百分之十的有益所有者持有的股票,那就能過了。 于是乎,在拿到批準(zhǔn)后,蘋果便配合著美林,開始路演定價(jià)。 當(dāng)事情走到這一步時(shí),依舊沒有搞明白蘋果為啥會(huì)反向砍價(jià)的家伙們頓時(shí)就放棄了思考,瘋狂的追逐起了蘋果的股票。 由于美林采取的是詢價(jià)法。 所以各路資本都將自己的心理價(jià)位報(bào)了過來。 摩根士丹利給蘋果的報(bào)價(jià)為每股七美元,總市值約為二十三點(diǎn)六二億; 高盛給蘋果的報(bào)價(jià)為七點(diǎn)二,總市值約為二十四點(diǎn)二九億; 花旗給蘋果的報(bào)價(jià)為七點(diǎn)二五,總市值約為二十四點(diǎn)四六億; 福特基金會(huì)、cbs公共基金、花旗銀行、三葉草基金等資本巨鱷所給出來的價(jià)格都大差不差,沒有一家能給出超過二十五億的估值的; 而在一眾報(bào)價(jià)中,給的最低的,是華納通信。 史蒂夫·羅斯仿佛是惡心人一般,開出了六。 他覺得,蘋果最多也就值個(gè)二十億。 當(dāng)這些數(shù)字出現(xiàn)后…… 伊森頓時(shí)就冷笑不已。 當(dāng)初,在拿圖形用戶界面時(shí),他給蘋果的估價(jià)差不多就有二十。 這個(gè)價(jià)格施樂接受了。 現(xiàn)在,專利到手了,芯片擁有了,還和ibm聯(lián)手了! 結(jié)果大眾給蘋果的股價(jià)也才攀升到了二十四? 呵—— 這些人簡(jiǎn)直就是在敲骨吸髓! 因?yàn)榘凑找话闱闆r,一家公司在首次公開發(fā)行股票時(shí),通常都會(huì)將大部分的股票預(yù)留給機(jī)構(gòu)投資者,機(jī)構(gòu)和零售市場(chǎng)的比例基本上是九比一。 在這種情況下,如果按照詢價(jià)法來走,蘋果發(fā)行三千五百萬股,有三千一百五十萬股會(huì)被機(jī)構(gòu)買走,而到上市那天,這些機(jī)構(gòu)只需解讀之前伊森放出來的利好,cao縱股價(jià)上漲,他們就能賺的盆滿缽滿。 這也是很多公司公開定價(jià)比首日收盤價(jià)低很多的原因。 不是資本看不清價(jià)值。 而是資本就是在打劫企業(yè)。 對(duì)于上市就是為了賣公司的那群人來說,企業(yè)是否吃虧?那根本就不重要。但對(duì)于想要好好經(jīng)營公司的人而言,這種事情是無法忍受的。 喬布斯忍受不了,所以他同意了伊森的計(jì)劃。 而伊森嘛…… 在發(fā)現(xiàn)自己的所有對(duì)頭,甚至北美索尼和北美飛利浦cao縱的基金會(huì)都已報(bào)價(jià),想要從中分得一杯羹后,知曉時(shí)機(jī)成熟的他撥通了喬布斯的電話。 “打電話給美林吧。” “告訴他們,我們對(duì)現(xiàn)在的價(jià)格不滿意?!?/br> “接下來,我們決定在斯坦福禮堂拍賣蘋果的股票。” “想要購買的機(jī)構(gòu)投資者的實(shí)際控制人必須親自到?!?/br> “如果他們覺得麻煩,可以不來?!?/br> 擲地有聲的話語聽得喬布斯連連點(diǎn)頭。 而等喬布斯將伊森的意志轉(zhuǎn)達(dá)給美林證券后,一直在跟進(jìn)此事的負(fù)責(zé)人頓時(shí)就懵了,“what the fuck???” 他爆起了粗口。 “拍賣?” “還是荷蘭拍賣?” “oh!on!這個(gè)不行1 “你們這是在破壞行規(guī)1 氣急敗壞的聲線聽得喬布斯直翻白眼。 他懶得和對(duì)方掰扯,直接道:“這是我們蘋果第三大股東的意思?!?/br> “那天他會(huì)親自掌錘。” “身為蘋果的股東之一,弗雷德·特曼校長(zhǎng)會(huì)前往現(xiàn)?!?/br> “勞倫斯·洛克菲勒先生也會(huì)駕臨。” “所以……” “不服?” “憋著1 “啪——”話音未落,喬布斯便已經(jīng)掛斷了電話。 下一秒,那怦怦直跳的心臟讓他感覺到了一股莫名的舒爽。 而在他喘著粗氣,兩眼放光時(shí),覺得事情非常棘手的美林項(xiàng)目負(fù)責(zé)人立刻就將蘋果這邊的問題反應(yīng)給了董事會(huì)。 接著,他聽到了一個(gè)非常離譜的回應(yīng)—— “照做?!?/br> “what?”他尖叫出聲。 但很快,他便嗅到了異常。 更想起了之前簽訂合同時(shí)史蒂夫·喬布斯的詢問。 “oh!sxxt!這是早有預(yù)謀1 當(dāng)這一念頭出現(xiàn)后,他便不在糾結(jié)了。 如果弗雷德·特曼提前打過招呼,那這就是一個(gè)局! 一個(gè)打壓金融資本讓他們不要跳腳的局! 想到這里,他立刻就喚來了助理。 “你去發(fā)布公告?!?/br> “只有一句話。” “經(jīng)過我們美林證券和蘋果電腦的友好協(xié)商,現(xiàn)尊重蘋果電腦的決定,放棄傳統(tǒng)的ipo定價(jià)法,改用荷蘭拍賣的方式?jīng)Q定股票售價(jià)。” “時(shí)間,由蘋果電腦宣布。” “地點(diǎn),在斯坦福禮堂。” “執(zhí)錘人,伊森·瓊斯?!?/br> 簡(jiǎn)短的內(nèi)容聽得助理面露驚恐! 而當(dāng)那個(gè)女下屬瞪大雙眼望向上司后,慎重的點(diǎn)頭讓她狂奔了出去! 緊接著,那詫異的情緒好似一股旋風(fēng),席卷了整個(gè)北美! 當(dāng)無數(shù)資本巨鱷得知,伊森·瓊斯特碼的決定使用荷蘭拍賣的方式出售蘋果的股票后,他們直接就把手中的東西砸了! 因?yàn)樗麄兠靼住?/br> 自己被伊森·瓊斯耍了!(本章完)